En las últimas semanas, los precios del oro han roto importantes resistencias de precios. Este ha sido un año tumultuoso para el metal precioso. Su precio ha fluctuado dentro de un rango del 20% y la Fed ha sido una fuerza extremadamente agresiva en el mercado. Aunque los precios han estado construyendo un rango, el riesgo de recesión y la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal pueden continuar agregando presión al precio del oro.
La Fed anunciará su última decisión de política este miércoles. La mayoría de los economistas esperan que el Comité Federal de Mercado Abierto aumente las tasas de interés en 75 puntos básicos. Estos aumentos, que oscilarán entre el 3,75 % y el 4 %, probablemente aumentarán el costo de los préstamos para las empresas y los consumidores. Combinados con una recesión, es probable que estos cambios perjudiquen a millones de estadounidenses.
El FOMC ya elevó su tasa de préstamo de referencia en cuatrocientos cincuenta puntos básicos de marzo a diciembre. Pero con el desempleo en un máximo histórico del 6,5 por ciento, la Fed seguirá persiguiendo sus objetivos de política de baja inflación. Una desaceleración en la actividad económica mundial podría ayudar a aliviar los efectos negativos de las tasas de interés más altas de EE. UU., y el FOMC podría incluso ver un aterrizaje suave en la economía.
El miércoles, el FOMC publicará sus pronósticos para el resto del año y el próximo año. El Resumen de proyecciones económicas muestra tasas que alcanzan un máximo del 4 % en diciembre y disminuyen en 2023, y el FOMC proyecta una inflación del 2,2 % para los próximos dos años. Sin embargo, estas cifras están lejos de la meta de inflación de largo plazo del 2%.
Además de la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal, es posible que los inversores deban enfrentar el hecho de que los precios del oro ya están por encima del promedio móvil de 200 días y han cruzado por encima de un nivel de soporte clave. Si la Fed continúa impulsando la postura agresiva, el dólar y el precio del oro podrían debilitarse. Del mismo modo, si la inflación sigue superando las subidas de tipos, la Fed puede verse obligada a retroceder. Eso conduciría a un aumento del precio del oro ya que los inversores abandonarían los activos simultáneamente.
El oro alcanzó un máximo histórico en agosto, pero ha tenido problemas desde entonces. Ahora se cotiza a alrededor de $ 1,800 por onza. Después de alcanzar un importante “triple suelo” técnico en septiembre, los alcistas pueden intentar impulsar los precios a nuevos máximos en un futuro próximo. Sin embargo, una divergencia bajista del RSI podría traer más presión a la baja.
Si bien la decisión de la Reserva Federal de aumentar la tasa de fondos federales sin duda ejercerá más presión sobre la economía, la política monetaria podría ayudar a los ahorradores. Aunque la Reserva Federal no afectó directamente las tasas de los depósitos, los bancos están aumentando constantemente sus rendimientos porcentuales anuales. Varios grandes administradores de dinero han cambiado recientemente su postura hacia el oro. Sus posiciones largas en el metal precioso han tenido un impacto positivo en el precio al contado.
Los precios del oro retrocedieron una buena parte de sus ganancias en el tercer trimestre, pero aún pueden ganar terreno. Actualmente, el mercado espera que la Fed aumente las tasas de interés en 75 puntos básicos esta semana, y el Resumen de proyecciones económicas de la Fed proyecta que las tasas de interés alcanzarán un máximo del 4 % en diciembre y luego disminuirán al 1,4 % en 2023.